独家信息:

   鄂尔多斯（600295）：周五买了一些鄂尔多斯。这只股票这轮基本还未启动，公司之前做羊绒、成衣，现在大多数利润来自煤炭相关产业，自己拥有煤矿，但是主营产品是硅铁，电石等煤炭产业链上游产品。炼钢的辅料除了焦炭外还需要硅铁，炼一吨钢需要配几公斤硅铁。前段时间硅铁价格有些回落，现在又开始出现一个比较好的趋势，从中长期来看，硅铁的价格会保持一个向上的趋势，因为这个行业与其他行业如造纸、煤炭、水泥同样处于节能减排关小厂的政策指引下，很多小的硅铁企业都要被关掉，这是一个根源性的趋势，会导致这个行业的供给长期处于比较偏紧的状态。申万也提到，这个行业将长期处于一个供小于求的状态，硅铁价格将长期看涨。鄂尔多斯不只单纯是卖硅铁，有自己完整的上游产业链，不用去外购原煤（像美锦这样的企业都要大量外购原煤），公司自己有煤矿，煤炭生产出来后炼焦、炼硅铁、电石，进行加工销售，这样的商业模式要比单纯去卖煤炭和焦炭能创造更多价值。
  
目前来看产品价看涨、处在一个紧俏的行业里，更主要她是这个行业规模最大的一家，年产量55万吨硅铁，第二名只有18万吨，差距很大决定其在行业内的龙头地位。估值也很便宜，据申银万国报告中预测08 年每股收益0.85元，09年是1.3元，10年是1.5元。现在股价是15元，按照09年的收益来算，刚10倍出头，按08年的来算也不到20倍，未来几年能保持百分之四十的高增长，而且目前机构股东参与也不多。
  
总体来说：产品价格上涨，整个产业链的完善程度，业绩增长的趋势这几大因素支持，短期3-6月上20元不难，也可短做。

   泸州老窖(000568)（基金二季度持股比例较高）

    基金第二季度的投资组合已披露完毕，回避周期性行业，增持非周期性行业的操作特征十分明显。其中，持股占流通A股比例最高的酿酒食品类股票便是泸州老窖，合计所持股数占流通A股比例为49.88％。基金对该股在2008年第一季度持股比例为48.87％，仅在第二季度上升了1.01%。可见，基金绝大部分仓位持股成本较高。第二季度基金共计持股35680.19万股和第一季度的21847.63万股相比增持了13832.55万股，共被50只基金持有，而第一季度有56只基金持有。  

其中，华夏基金管理有限公司旗下的华夏成长、华夏优势增长、华夏复兴、华夏希望债券A、华夏红利、华夏蓝筹核心、基金兴和、华夏平稳增长，合计持股 8895.54万股，占到基金持股总数的24.93％。融通基金管理有限公司旗下的融通新蓝筹、融通蓝筹成长、融通行业景气、融通动力先锋、融通领先成长，合计持股4759.77万股，占到基金持股总数的13.34％。长城基金管理有限公司旗下的长城久富核心成长、基金久嘉、长城久恒、长城消费增值、长城安心回报，合计持股2987.40万股，占到基金持股总数的8.37％。国投瑞银基金管理有限公司旗下的国投瑞银景气行业、国投瑞银核心企业、国投瑞银创新动力、国投瑞银瑞福优先、国投瑞银成长优选、国投瑞银瑞福进取，合计持股2435.94万股，占到基金持股总数的6.83％。可见，泸州老窖主要受到了华夏基金管理有限公司、融通基金管理有限公司、长城基金管理有限公司、国投瑞银基金管理有限公司的青睐。

  徐工科技(000425)点评：

徐工科技（000425）终于将重大资产重组计划和盘托出：公司拟以16.47  元/股的价格向徐工集团工程机械有限公司非公开发行约3.40  亿股，购买徐工机械拥有的多家公司股权以及相关注册商标所有权，注入资产评估值56  亿元。
公告中资产包括集团内部的重型公司90%、液压件公司50%、专用车辆60%、进出口公司90%、特种机械公司90%的股权，以及试验中心资产和徐工机械所拥有注册商标。在交易结束后徐工科技将直接或间接拥有这些公司100%的股权。同时徐工集团对上市公司的持股比例将由从前的33.8%  上升至59.23%将处于绝对控股地位。

我们估计，此次注入徐工科技的资产的账面值约为21.61  亿元，评估价值约为56  亿元左右，2007  年公司实现净利润约为7.69  亿元。徐工科技称，假定本次重组在2007  年1  月1  日完成，2007年公司合并备考财务报表实现的净利润约为7.90  亿元（未经审计），每股收益将达到0.89  元/股。按公司重组后总股本8.8  亿计算，公司市值可能在220-250  以及之间。

如果此次重组顺利进行，将有利于上市公司摆脱公司主导产品的竞争力减弱和市场占有率下降的困境，同时基于徐工集团的优质资产、较高的盈利能力，上市公司的业绩也将有所改善，摆脱公司净利润同比下降的窘境。

古越龙山(600059)业绩增长。2008  年上半年公司实现营业收入48358  万元，比去年同期下降3.35%;归属母公司的净利润7513  万元，同比增长62.12%。实现每股收益0.202  元。

营业收入减少的主要原因是公司于07  年转让了氨纶业务。剔除07年氨纶业务收入后，营业收入同比增长37.18%。

产品提价，黄酒业务快速增长。上半年公司黄酒业务同比增长34.81%。自2008  年1  月起，公司连续8  次对内销和外销产品提价，调整产品价格体系，优化产品结构。公司销售力度不断加强，提价同时销量也在上升；在稳定主市场同时，其它市场销售收入占比正在逐步提高。再加上与华泽公司的合作以及公司品牌价值的提升，公司的销量将继续上升。

公司黄酒业务将继续保持增长。除公司销量及毛利水平上升提升黄酒业务收入外，女儿红的收购也将进一步提高公司黄酒业务的业绩。古越龙山现存原酒23～25  万吨，平均酒龄为8  年左右，每年销售量保持在2.3～2.5  亿元。

上半年公司的期间费用及期间费用率大幅下降，下降的主要原因是公司广告、促消费用的减少及氨纶股权的转让。

控股股东黄酒集团于09  年3  月解禁的上市流通股继续锁定2  年，同时还承诺在适当的时机以适当的方式增加对公司的持股比例。

给予“增持”评级。预计08、09  年公司EPS  分别为0.42、0.53  元，对应的市盈率为36、29  倍。公司产品结构不断优化，销售力度不断加强，黄酒业务呈现良好发展态势，给予“增持”评级。

  东力传动(002164)  公司是国内工业齿轮传动设备的龙头企业之一。主营业务为模块化减速电机、大功率重载齿轮箱和小型减速器，从07  年年报来看，分别占其主营业务收入的37.94%，27.35%和25.44%。目前销售规模不大，但产品集中于中高端，产品附加值高，07  年产品毛利率高达38.84％。

  下游分布广泛，市场空间大。工业齿轮的下**业主要有：起重运输，水泥建材，重型矿山，冶金行业等，所占比例分别为24.  76％，15.25％，9.88%，9.51%。根据05  年的数据，公司的冶金行业销售收入占其销售收入的80%以上。公司在冶金行业市场占有率仅为9.56％，公司在整个工业齿轮市场的占有率仅为1.14％，还有很大的发展空间。

  主要客户集中于冶金行业，积极开拓其他行业客户。公司正大力开拓起重机齿轮箱等其他行业的客户，公司建立销售二科，在电力、起重运输及建材等行业进行市场开拓，计划到2010  年新开拓市场实现销售收入占总收入的50%。

  核心产品均定位于中高端。公司的模块化减速电机是国内的第一品牌,有一定的定价权，毛利率高达43.45%，是公司的主力产品；大功率重载齿轮箱市场将是公司的重点发展方向，公司将继续扩大其在冶金行业的市场份额，并大力拓展其在高端板带轧机以及电力、矿山等行业的市场；模块化高精减速器替换原有低端小型减速器产品；风电齿轮箱项目在2010  年前贡献不大，主要是由于风电配套轴承的采购有一定困难。

近日有传言称：美利纸业（000815）有意向重组ST宜纸，通过求证、中冶美利纸业股份有限公司证券部的王小姐表示：目前为止，我们还没有听说过任何这方面的消息。

近日有传言称：四川湖山（000801）近期将更名为九洲电子，通过求证、四川湖山电子股份有限公司证券部的一位工作人员表示：我们没有听说过公司近期更名的消息。

近日有消息称：上周末华安基金调研江南化工（002226），或有送配并表示有意向增持；另据有分析表明预计如果产品提价35%，明年江南化工业绩将达到2元。

近日有传言称：合肥建投除银行贷款和发行债券外还缺口56亿元，因此有急切的资金需要。（合肥建投集团受让了合肥百货23.84%的股份，成为合肥百货实际控制人，合肥建投经营范围包括城市基础设施、基础产业、能源、交通及市政公用事业项目投资、融资、建设、运营、管理任务，几乎都是需要巨大资金投入的，可以看出合肥建投的资金需求还是巨大的），可能借合肥百货（000417）上市融资。

近日有传言称：两航集团的合并重组航空发动机所属产业制造序列基本部署完毕，ST宇航（000738）将被移交湖南某央企汽车集团合并为下属公司。

近日有传言称：杭州旅游集团有意介入浙江震元（000705）重组，可能是借壳。

近日有消息称：炸药雷管提价35%方案已经上报发改委，将在近日左右获得批准，两市主营炸药的公司有：久联发展（002037）、江南化工（002226）、雷鸣科化（600985）、南岭民爆（002096）。

近日有传言称：中国重汽集团将重组中通客车（000957），山东省政府将会原归属于山东交通的中通客车，划给重汽集团管理，从而使中国重汽集团间接控股中通客车，中国重汽集团将旗下客车公司和商用车公司的优质资产注入中通客车，完成重组。

大连国际（000881）目前主要从事工程承包、房地产、远洋运输、国际贸易、远洋渔业、生物制药等多元业务。其中在远洋渔业业务方面，公司全资控股的大连国际合作远洋渔业有限公司注册资本为2,000 万元。该子公司主营远洋渔业合作，捕捞及加工等。公司大连国际合作远洋渔业有限公司2007年在阿根廷渔场捕获鱿鱼8,102 吨，创历史最高纪录，同时，公司的加蓬渔场继续保持稳定发展，取得了较好的经营收益。然而与中水渔业相比，同样从事远洋捕捞业的大连国际（000881）却涨幅明显滞后，显然为市场所忽略。

粤富华（000507）公司是一只具备资产注入题材的个股。据公开信息显示：珠海市国资委所持有的珠海功控集团有限公司100%股权进入上市公司。同时国资局承诺未来三年置入资产净利润不低于7500万。功控集团是拥有功控玻纤100%股权、珠海可口可乐50％股权、电力集团100%股权、珠阿能源49％股权等优质资产的大型控股型企业集团。发展前景相当广阔。目前该股已成功突破30日均线并站稳，后市有望发力上攻。

中国动漫网游具有1000亿元的市场空间，近几年正是动漫产业发展的黄金时期，国家连续出台一系列鼓励与扶持中国原创动漫产业发展的政策，常州、大连、广州、上海等地纷纷出台创建动漫基地的规划，我国动漫界受到《功夫熊猫》的启迪，正急起直追，动漫业前景广阔，ST远东（000681）是第一家进军动漫产业的上市公司，旗下常州远东文化产业有限公司主营动漫网游产品的技术开发，自主研发成功了网络游戏《古波斯寻宝记》，并获得了江苏省发改委批准的财政补贴，以房地产起家的美籍华人姜放今年6月以每股 5.47 元的价格收购*ST远东3073万股，主营计算机网络工程的深圳市尊皇数码科技开发有限公司以每股5.11元的价格收购*ST远东296万股，姜放成为*ST远东实际控制人，出任*ST远东董事长兼总裁的职务，公司公告称，新实际控制人将以本次收购为契机，拟通过资产收购、资产置换、挖掘公司现有资产潜力等方式，改善公司资产质量，提升公司盈利能力。*ST远东现有资产颇具潜力的是常州国家动画产业基地园区、网络游戏、网络安全产品三大件，是房地产与动漫网游相结合的混合体，姜放以每股5.47元的价格入主，现才4元出头的股价……。

2008-7-25日两市总成交金额为 998亿元，比前一交易日减少约166.1亿元，资金净流出约15亿。指数受国际市场暴跌影响，银行、地产、券商、煤炭均出现小幅调整，只有农林牧渔、环保板块表现较强。上证指数收在2865.1点，跌1.55%。但龙头板块地产、农林牧渔、银行均强于大盘，况且上证指数继续反弹的趋势仍然维持，本周依然看多。资金成交前四名依次是：地产、银行、奥运、农林牧渔。2008-7-25日两市资金净流入较大的板块：农林牧渔（+6.3亿）、中小板（+1.4 亿）。资金净流出较大的板块：煤炭石油（-4.6亿）、奥运（-4.1亿）、券商（-3.2亿）。

2008-7-25日农林牧渔板块净流入较大的个股有：隆平高科、獐子岛、洞庭水殖、登海种业、东方海洋、中水渔业、亚盛集团、好当家。地产板块是大盘反弹的领头羊，重点关注。净流入较大的个股有：金地集团、中粮地产、*ST昌鱼、招商地产、中天城投。银行板块有约0.16亿资金净流入，净流入较大的个股有：民生银行、招商银行。券商板块净流出较大的个股有：中信证券、海通证券。节能环保受消息面（国务院部署接约用电措施）刺激，仍有部分短期资金约0.7亿进入该板块，可短线关注。净流入较大的个股有：联创光电、哈投股份、浙江阳光、烟台冰轮、、三鑫股份、航天长峰、雪莱特。

2008-7-25日交易公开信息各方私募、机构主导参与异动股票池：联创光电 丰华股份 ST派神雪莱特（私募增仓明显）、恩华药业（有公募增仓）、湘邮科技 浙江阳光 福日电子（出货明显）、沈阳机床 海印股份恒星科技（公募出货）、中水渔业 隆平高科（少量增仓）。2008-7-25日两市个股净流入排名前五（单位万元）：沪市前5名—— 紫金矿业 46375 、 金地集团 13964 、丰华股份 7967 、联创光电 7098 、哈投股份 6499 。深市前5名—— 隆平高科 18217 、 獐 子 岛 14143 、沈阳机床 11560、 中粮地产 7868 、万 科Ａ 5976 。

2008-7-25日沪、深两市各方机构资金主动买入成交个股排名：沪市前13名——600261、600864、600363、600257、600203、600599、600559、600220、 600791、600476、601899、600088、600735。深市前13名—— 000798、000502、000908、000728、000031、000150、000961、000748、000962、 000737、000663、000893、000504。（主动买入成交：当成交价格以卖一、卖二、甚至卖三价格直接成交时，属于主动买入成交，通常作多氛围浓郁、同时比看内外盘数据更容易看出主力收集筹码的力度，多加留意新出现在排名的股票，往往代表第二天的热点）。

印度发电集团信实电力正与上海电力（600021）就一个潜在的合资项目进行谈判，这可能成为中印企业之间最大的联姻之一。印度巨贾商人安尼尔安巴尼（Anil Ambani）旗下的这家印度集团表示，它还正与其它制造商进行洽谈。该集团计划在未来10年内建设装机容量达3万兆瓦的发电厂，目前正为此寻求落实设备供应。一位信实电力高管表示：“我们需要一位合作伙伴，它能大规模生产，并能满足严格的交货期限及成本限制要求。”